CAPGEMINI
(CAP.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 15.8x | 29.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.80x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.74% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 10.5% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 5.9% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.88x | 0.32x | Structure financière très saine |
CAPGEMINI
CAP.PACAPGEMINI : analyse de l'action et objectif de cours
Capgemini SE, together with its subsidiaries, provides consulting, digital transformation, technology, and engineering services primarily in North America, France, the United Kingdom, Ireland, the rest of Europe, the Asia-Pacific, and Latin America. It offers strategy and transformation services in strategy, technology, engineering, data science, and creative design fields to support companies and organizations in creating new models and new products within the digital economy. The company provides applications and technology services to help clients to develop, modernize, extend, and secure IT and digital environment, as well as designs and develops technological solutions in data strategy and architecture, data engineering, information governance, data science and analytics, artificial intelligence, and data-driven innovation fields. In addition, it offers cloud infrastructure services for its clients to build an optimal, agile, and secure foundation for business transformations; and business process outsourcing and transactional services, as well as installation and maintenance services for its clients' IT infrastructures in data centers or in the cloud. The company serves various industries, including aerospace and defense, automotive, banking and capital markets, consumer products, energy and utilities, healthcare, high-tech, hospitality and travel, insurance, life sciences, manufacturing, media and entertainment, public sector, retail, and telecoms. The company has a strategic alliance with OpenAI for the development and deployment of enterprise AI solutions. The company was formerly known as Cap Gemini S.A. and changed its name to Capgemini SE in June 2017. It has a strategic partnership with Duality Technologies to help organizations operationalize secure AI and analytics across sensitive, regulated, and distributed data environments. The company was incorporated in 1967 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 47/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (15.8x) vs Médiane secteur (29.5x) : -46.4%. PEG de 0.81x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +8.8%/an, inférieure de 6.7pts à la médiane sectorielle (+15.5%).
Marge opérationnelle de 10.5%, inférieure de 17.0pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 12.2%.
Rendement élevé de 2.74% (vs médiane 0.9%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.88x vs 0.32x, soit +0.56x de plus). Liquidité : 1.28x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 15.8x (46% sous la médiane de 29.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.88x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.32x).
- Marge opérationnelle de 10.5% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 17 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 141.98 € (potentiel estimé : +14.4%).
- Répartition des avis : 71% Achat, 29% Conserver, 0% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 47/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.88x) supérieur à la médiane sectorielle (0.32x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+14.4%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (15.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 19.3% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 8.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (10.5%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -30.7%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.88x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 15.8x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Rendement du dividende attractif : 2.74% vs médiane de 0.90%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +14.4%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 10.5% vs 27.5% pour le secteur.
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