CARREFOUR
(CA.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 6.1x | 19.0x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.84x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 7.04% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 1.9% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 0.9% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 8.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.85x | 0.62x | Levier financier à surveiller |
CARREFOUR
CA.PACARREFOUR : analyse de l'action et objectif de cours
Carrefour SA operates as a food retailer in France, Spain, Belgium, Poland, Romania, Brazil, Argentina, the Middle East, Africa, Asia, and internationally. The company operates hypermarkets, supermarkets, convenience stores, club stores, and cash and carry stores; soft discount stores; and e-commerce sites. It is also involved in the provision of financial services; banking and insurance services; property development; travel ticketing and leisure; agency; shopping mall rental; and franchise activities. Carrefour SA was founded in 1959 and is headquartered in Massy, France.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 49/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (6.1x) vs Médiane secteur (19.0x) : -67.9%. PEG de 0.6x (très attractif vs médiane 1.9x).
Croissance du CA de +2%/an, inférieure de 2.8pts à la médiane sectorielle (+4.8%). Croissance des bénéfices (+10%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 1.9%, inférieure de 13.3pts à la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 8.4%.
Rendement élevé de 7.04% (vs médiane 2.9%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.85x vs 0.62x, soit +1.23x de plus). Liquidité : 0.9x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 6.1x (68% sous la médiane de 19x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.85x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.62x).
- Marge opérationnelle de 1.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 15.44 € (potentiel estimé : +17.3%).
- Répartition des avis : 27% Achat, 60% Conserver, 13% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 49/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.85x) supérieur à la médiane sectorielle (0.62x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+17.3%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (6.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 40.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 2.0%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (1.9%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +10.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.85x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Valorisation modérée : PER de 6.1x inférieur à la médiane sectorielle (19.0x).
- Rendement du dividende attractif : 7.04% vs médiane de 2.90%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 1.9% vs 15.2% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.85x les fonds propres.
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