Berkshire Hathaway Inc. New
(BRK-B)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 13.6x | 11.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | N/D | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 32.6% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 22.3% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.17x | 1.05x | Structure financière très saine |
Berkshire Hathaway Inc. New
BRK-BBerkshire Hathaway Inc. New : analyse de l'action et objectif de cours
Berkshire Hathaway Inc., together with its subsidiaries, engages in the insurance, freight rail transportation, and utility businesses. The company provides property, casualty, life, accident, and health insurance and reinsurance; operates railroad systems in North America; generates, transmits, stores, and distributes electricity from natural gas, coal, wind, solar, hydroelectric, nuclear, and geothermal sources; operates natural gas distribution and storage facilities, interstate pipelines, liquefied natural gas facilities, and compressor and meter stations; and holds interest in coal mining assets. It manufactures boxed chocolates and other confectionery products; specialty chemicals, metal cutting tools, and components for aerospace and power generation applications; prefabricated and site-built residential homes, flooring products; insulation, roofing, and engineered products; building and engineered components; paints and coatings; and bricks and masonry products, as well as offers manufactured and site-built home construction, and related lending and financial services. In addition, the company provides recreational vehicles, apparel, footwear, toys, jewelry, custom picture framing products, alkaline batteries, logistics services, and professional aviation training and shared aircraft ownership programs; castings, forgings, fasteners/fastener systems, aerostructures, and precision components; and cobalt, nickel, and titanium alloys. Further, it distributes televisions and information, and grocery and non-food consumer products; franchises and services quick service restaurants; and distributes electronic components. Additionally, it retails automobiles; furniture, bedding, and accessories; household appliances, electronics, and floor coverings; watches, home decor and repair services; sells kitchenware; and motorcycle clothing and equipment. The company was incorporated in 1998 and is headquartered in Omaha, Nebraska.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 61/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (13.6x) vs Médiane secteur (11.5x) : +18.3%. PEG de 10.06x (élevé vs médiane 1.2x).
Croissance du CA de +10%/an, en ligne avec le secteur (+5.5%). Croissance des bénéfices (+107.8%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 32.6%, proche de la médiane sectorielle (31%). ROE : 12.1%.
Bilan exceptionnellement sain (dette de 0.17x) et cash-flow libre positif. Rétention intégrale des flux pour réinvestissement à haut rendement.
Endettement très faible (0.17x vs médiane sectorielle 1.05x). Bilan solide. Liquidité : 2.89x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 13.6x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.17x (bien inférieure à la médiane sectorielle 1.05x).
- Marge opérationnelle de 32.6% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 3 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 555.67 $ (potentiel estimé : +2.8%).
- Répartition des avis : 50% Achat, 50% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+6% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 61/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.17x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (1.05x).
Marge d'exploitation de 32.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+2.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (13.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 10.0%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (32.6%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +107.8%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Établissement financier : rentabilité des fonds propres (ROE 12.1%) inférieure au seuil d'élite (≥ 16%) requis pour un bilan-forteresse bancaire.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 32.6% supérieure aux pairs (31.0%).
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.17x.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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