DANONE
(BN.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 20.9x | 19.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.31x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.63% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 13.3% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 7.1% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 12.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.99x | 0.62x | Structure financière très saine |
DANONE
BN.PADANONE : analyse de l'action et objectif de cours
Danone S.A. operates in the food and beverage industry in Europe, Ukraine, North America, China, North Asia, the Oceania, Latin America, rest of Asia, Africa, Turkey, the Middle East, and the Commonwealth of Independent States. The company operates through Essential Dairy & Plant-Based, Specialized Nutrition, and Waters segments. It produces and distributes yogurts, dairy products, coffee creations and drinks, beverages, plant-based products, ice creams, frozen desserts, and cheese products. The company also provides specialized nutrition, including formulas and complementary feeding for babies and young children; and special medical purposes food for children and adults. In addition, it offers tube feeding products and oral nutritional supplements. Further, the company provides mineral waters from natural sources, waters infused with natural fruit extracts, fruit juices, and vitamins. The company offers its products under the Actimel, Activia, Alpro, Aptamil, Danette, Danio, Danonino, evian, Nutricia, Nutrilon, Volvic, Danone, Oikos, YoPRO, International Delight, SToK, Silk, So Delicious, Cow & Gate, Bebelac, SGM, Dumex, HiQ, Nursie, Phosphatine, Mizone, Blédina, Nutrison, Fortimel, Neocate, Nutridrink, AQUA, Bonafont, Salus, Hayat, Sirma, Font Vella, Lanjarón, and Zywiec Zdroj brands.It distributes its products through retail chains and traditional market outlets; convenience stores; hotels, restaurants, and coffee outlets; hospitals, clinics, and pharmacies; and e-commerce channels. The company was formerly known as Groupe Danone and changed its name to Danone S.A. in April 2009. Danone S.A. was incorporated in 1899 and is headquartered in Paris, France.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 54/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la valorisation ou la dette.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (20.9x) vs Médiane secteur (19.0x) : +10.0%. PEG de 1.45x (raisonnable vs médiane 1.9x).
Croissance du CA de +1.4%/an, inférieure de 3.4pts à la médiane sectorielle (+4.8%). Croissance des bénéfices (+12.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 13.3%, proche de la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 12.2%.
Rendement de 3.63%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.99x vs 0.62x, soit +0.37x de plus). Liquidité : 0.97x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 20.9x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 0.99x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.62x).
- Marge opérationnelle de 13.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 22 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 78.52 € (potentiel estimé : +24.2%).
- Répartition des avis : 59% Achat, 32% Conserver, 9% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+12% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 54/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.99x) supérieur à la médiane sectorielle (0.62x).
Marge d'exploitation de 13.3% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+24.2%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (20.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 1.4%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (13.3%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +12.4%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.99x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Rendement du dividende attractif : 3.63% vs médiane de 2.90%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 13.3% vs 15.2% pour le secteur.
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