Booking Holdings Inc. Common St
(BKNG)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 16.4x | 21.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | N/D | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.12% | 2.30% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 34.4% | 19.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 25.5% | 14.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | N/D | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 0.50x | Levier financier à surveiller |
Booking Holdings Inc. Common St
BKNGBooking Holdings Inc. Common St : analyse de l'action et objectif de cours
Booking Holdings Inc., together with its subsidiaries, provides online and traditional travel and restaurant reservations and related services in the United States, the Netherlands, the United Kingdom, and internationally. The company operates Booking.com, which offers online accommodation reservations; and Priceline, which provides discount travel reservations services, as well as online accommodation, flight, rental car reservation services, vacation packages, cruises, activity, and affiliate programs. It also operates Agoda that offers online accommodation reservation, flight, ground transportation, and attractions. In addition, the company operates KAYAK, an online meta-search service that allows consumers to search and compare travel itineraries and prices; and OpenTable for booking online restaurant reservations, as well as reservation management services to restaurants. Further, it offers travel-related insurance products, payment facilitation, and restaurant management services to consumers, travel service providers, and restaurants; and advertising services. The company was formerly known as The Priceline Group Inc. and changed its name to Booking Holdings Inc. in February 2018. Booking Holdings Inc. was founded in 1997 and is headquartered in Norwalk, Connecticut.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 72/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (16.4x) vs Médiane secteur (21.5x) : -23.7%. PEG de 0.84x (très attractif vs médiane 1.7x).
Croissance du CA de +8.1%/an, en ligne avec le secteur (+8.8%). Croissance des bénéfices (+130%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 34.4%, supérieure de +14.9pts à la médiane sectorielle (19.5%).
Rendement de 1.12%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.3%).
Structure de bilan optimisée par rachats d'actions réguliers. Flux de trésorerie disponible élevé (7,726 M) assurant une excellente couverture des obligations de dette. Ratio de liquidité : 1.09x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 16.4x (24% sous la médiane de 21.5x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 34.4% (+14.9 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 35 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 232.71 $ (potentiel estimé : +57.6%).
- Répartition des avis : 81% Achat, 19% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 72/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marge d'exploitation de 34.4% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+57.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (16.4x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 20.5% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 8.1%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (34.4%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +130.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (non communiqué), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation Discrétionnaire & Luxe.
- Valorisation modérée : PER de 16.4x inférieur à la médiane sectorielle (21.5x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 34.4% supérieure aux pairs (19.5%).
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +57.6%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
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