BIOMERIEUX
(BIM.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 22.9x | 16.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.48x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.09% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 15.2% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 11.6% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 11.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.10x | 0.45x | Structure financière très saine |
BIOMERIEUX
BIM.PABIOMERIEUX : analyse de l'action et objectif de cours
bioMérieux S.A. develops, manufactures, and markets in vitro diagnostic solutions for infectious diseases in France, Europe, Africa, the Middle East, North and South America, the Asia Pacific, and internationally. It operates through Clinical Applications and Industrial Applications segments. The company offers CHROMID RANGE, a chromogen culture media; air, surface, and water monitoring systems; BACT/ALERT VIRTUO, a blood sample culture system; BIOFIRE, a multiplex polymerase chain reaction system (PCR); BIOFIRE SPOTFIRE, a lowplex PCR point-of-care system; VITEK MS, a mass spectrometry system; VITEK 2, an automated identification and antimicrobial susceptibility testing (AST) system; API RANGE standardized ID strips; VITEK REVEAL, a rapid AST system; ETEST, a gradient method on culture media; BIOMERIEUX EPISEQ CS, a whole genome sequencing solution for epidemiologic monitoring; VIDAS, a specific marker of severe bacterial infections/sepsis; and Biomérieux vision suite, a software that provides information to support diagnosis and clinical decision making. It also provides culture media and associated instruments; ARGENE that provides PCR tests for diagnosing viral respiratory diseases; EMAG system and NUCLISENS extraction reagents for DNA and RNA extraction; GENE-UP and VERIFLOW for detection of microorganisms for the food industry; ETEST for manual measurement of minimum inhibitory concentration of an antibiotic; API and RAPIDEC CARBA NP for identification of bacteria and manual antimicrobial susceptibility testing; BIOBALL for quantitative microbiological quality control; CHEMUNEX, a microbiology instrument; ENDONEXT for detection of endotoxins; TEMPO for fluorescence counting of bacteria; and Hybiome, a CLIA technology, as well as lab consultancy service and training modules. The company was formerly known as B-D Mérieux. The company was founded in 1963 and is headquartered in Marcy-l'Étoile, France. bioMérieux S.A. operates as a subsidiary of Institut Mérieux SA.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 45/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (22.9x) vs Médiane secteur (16.5x) : +38.8%. PEG de 2.07x (élevé vs médiane 1.6x).
Chiffre d'affaires en recul (-3.9%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +6%. Croissance des bénéfices (+41.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 15.2%, inférieure de 5.8pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : 11.2%.
Rendement de 1.09%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement très faible (0.1x vs médiane sectorielle 0.45x). Bilan solide. Liquidité : 2.3x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 22.9x (+39% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.10x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.45x).
- Marge opérationnelle de 15.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 14 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 82.61 € (potentiel estimé : -8.9%).
- Répartition des avis : 36% Achat, 57% Conserver, 7% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+29% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 45/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.10x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.45x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (22.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de -3.9%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (15.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +41.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.10x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 22.9x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 15.2% vs 21.0% pour le secteur.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-8.9%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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