BIC
(BB.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 22.8x | 19.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.53x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.65% | 2.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 14.8% | 15.2% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 5.7% | 10.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 6.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.19x | 0.62x | Structure financière très saine |
BIC
BB.PABIC : analyse de l'action et objectif de cours
Société BIC SA manufactures and sells stationery, lighter, shaver, and other products worldwide. It offers ballpoint, gel ink, erasable ink, writing felt-tip, learning to write, and fountain pens; mechanical and graphite pencils; proofreaders, glues, erasers, compasses, scissors, pencil sharpeners, notebooks and diaries, and other accessories; and refills. The company also provides coloring markers, colored pencils, kits and boxes, paint markers, highlighters and whiteboards permanent, and dry-erase markers. In addition, it offers rechargeable and non-rechargeable razors for men and women; multi-purpose utility lighters, and mini and maxi lighters; and classic, permanent, and temporary tattoo markers. Further, the company provides batteries and shaving preps; and advertising and promotional products. Additionally, it is involved in the provision of delivery services; production of industrial equipment; manufacture and sale of blades; and manufacture and distribution of consumer products, as well as insurance activities. The company markets its products primarily under the BIC, BIC Cristal, 4 Couleurs, M10, Intensity, Tipp ex, Velleda, BodyMark, Wite Out, Rocketbook, Inkbox, Tattly, EZ Reach, Djeep, Tangle Teezer, Cello, AMI, BIC Kids, BIC Evolution, Lucky, BIC Soleil, Gel-Ocity, Cristal Re'New, Atlantis, ECOlutions, and other brands through a range of channels, including retail mass-market distributors, traditional stores, and office product suppliers, as well as an e-commerce site. Société BIC SA was founded in 1944 and is headquartered in Clichy, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 53/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (22.8x) vs Médiane secteur (19.0x) : +20.0%. PEG de 2.6x (élevé vs médiane 1.9x).
Chiffre d'affaires en recul (-3.5%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +4.8%. Croissance des bénéfices (+43%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 14.8%, proche de la médiane sectorielle (15.2%). ROE : 6.9%.
Rendement de 3.65%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.9%).
Endettement très faible (0.19x vs médiane sectorielle 0.62x). Bilan solide. Liquidité : 2.21x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 22.8x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (19x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.19x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.62x).
- Marge opérationnelle de 14.8% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 6 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 69.97 € (potentiel estimé : +7.6%).
- Répartition des avis : 50% Achat, 50% Conserver, 0% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+22% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 53/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.19x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.62x).
Marge d'exploitation de 14.8% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+7.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (22.8x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Croissance soutenue des ventes de -3.5%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (14.8%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +43.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Consommation de Base.
- Rendement du dividende attractif : 3.65% vs médiane de 2.90%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.19x.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 14.8% vs 15.2% pour le secteur.
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