Bayer AG N
(BAYN.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 7.9x | 16.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 1.52x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.24% | 3.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 9.2% | 21.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -3.8% | 14.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | -5.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.29x | 0.45x | Levier financier à surveiller |
Bayer AG N
BAYN.DEBayer AG N : analyse de l'action et objectif de cours
Bayer Aktiengesellschaft operates as a life science company in Europe, the Middle East, Africa, Germany, Switzerland, North America, the United States, the Asia Pacific, China, Latin America, and Brazil. It operates through Pharmaceuticals, Consumer Health, and Crop Science segments. The Pharmaceuticals segment provides prescription products primarily for cardiology and women's health care; specialty therapeutics in the areas of oncology, hematology, and ophthalmology; and diagnostic imaging equipment and contrast agents, as well as cell and gene therapy. The Consumer Health segment offers nonprescription over-the-counter medicines for self-medication and self-care; nutritional supplements; allergy, cough, and cold; dermatology; pain and cardiovascular risk prevention; and digestive health products. The Crop Science segment offers chemical and biological crop protection products, improved plant traits, seeds, digital solutions, and pest and weed management products, as well as customer services for agriculture. It also engages in the breeding, propagation, and production/processing of seeds, including seed dressing. The company distributes its products through wholesalers, pharmacies and pharmacy chains, supermarkets, online and other retailers, and hospitals, as well as directly to farmers. Bayer Aktiengesellschaft has a strategic alliance with The University of Colorado Anschutz, along with UCHealth and Children's Hospital Colorado to advance drug development and clinical trials. Bayer Aktiengesellschaft has a strategic alliance Henry Ford Health. It has a commercial agreement with Neste to Jointly scale newgold winter canola for biofuels production. Bayer Aktiengesellschaft was founded in 1863 and is based in Leverkusen, Germany.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 29/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Valorisation tendue, marges comprimées ou endettement excessif par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
Résultat net déficitaire. Rentabilité sous pression.
Croissance du CA de +1.2%/an, inférieure de 4.8pts à la médiane sectorielle (+6%). Croissance des bénéfices (+8.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 9.2%, inférieure de 11.8pts à la médiane sectorielle (21%). ROE : -5.7%.
Rendement de 0.24%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.2%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.29x vs 0.45x, soit +0.84x de plus). Liquidité : 1.04x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 7.9x (52% sous la médiane de 16.5x).
- Vigilance endettement : dette/FP de 1.29x (sensiblement au-dessus de la médiane 0.45x).
- Marge opérationnelle de 9.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 58.22 € (potentiel estimé : +27%).
- Répartition des avis : 72% Achat, 22% Conserver, 6% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 29/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.29x) supérieur à la médiane sectorielle (0.45x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+27%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (7.9x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 33.6% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à 1.2%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (9.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +8.5%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.29x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Santé & Pharmacie.
- Valorisation modérée : PER de 7.9x inférieur à la médiane sectorielle (16.5x).
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +27%.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 9.2% vs 21.0% pour le secteur.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.29x les fonds propres.
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