BASF SE N
(BAS.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 21.7x | 15.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.24x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.29% | 3.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 5.2% | 13.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 9.4% | 8.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 6.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.71x | 0.60x | Structure financière très saine |
BASF SE N
BAS.DEBASF SE N : analyse de l'action et objectif de cours
BASF SE operates as a chemical company worldwide. It operates through six segments: Chemicals, Materials, Industrial Solutions, Surface Technologies, Nutrition & Care, and Agricultural Solutions. The Chemicals segment provides petrochemicals and intermediates. The Materials segment offers advanced materials and their precursors for applications and systems comprising isocyanates, polyamides, and inorganic basic products, as well as specialties for the plastics and plastics processing industries. The Industrial Solutions segment develops and markets ingredients and additives for industrial applications, such as polymer dispersions, resins, additives, chemical and refining catalysts, electronic materials, and antioxidants for automotive, petrochemical and petroleum processing, plastics and electronics, construction, electronics, paper coatings, and energy and resources industries. The Surface Technologies segment provides catalysts, battery materials, automotive OEM and refinish coatings, surface treatment, and precious and base metal services for the automotive and chemical industries. The Nutrition & Care segment offers ingredients for consumer applications in the areas of nutrition, home, and personal care applications; and serves the food and feed producers, pharmaceutical, cosmetics, detergents, and cleaner industries, as well as the consumer goods sector. The Agricultural Solutions segment provides seeds and traits, and seed treatment products; fungicides, herbicides, insecticides, and biological crop protection products; and digital solutions. The company engages in engineering and other; rental and leasing; and renewable energy trading, commodity trading activities. BASF SE was founded in 1865 and is headquartered in Ludwigshafen am Rhein, Germany.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 57/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (21.7x) vs Médiane secteur (15.5x) : +40.0%. PEG de 0.71x (très attractif vs médiane 1.5x).
Croissance soutenue du CA de +16.4%/an, supérieure de +10.9pts à la médiane sectorielle (+5.5%). Croissance des bénéfices (+5298.9%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 5.2%, inférieure de 8.3pts à la médiane sectorielle (13.5%). ROE : 6.1%.
Rendement de 4.29%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.5%).
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (0.71x vs 0.6x, soit +0.11x de plus). Liquidité : 1.85x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 21.7x (+40% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 0.71x conforme aux normes du secteur.
- Marge opérationnelle de 5.2% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 18 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 52.94 € (potentiel estimé : +2.3%).
- Répartition des avis : 42% Achat, 37% Conserver, 21% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+18% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 57/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (0.71x) supérieur à la médiane sectorielle (0.60x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (21.7x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 16.4%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (5.2%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Le BPA s'apprécie de +5298.9%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (0.71x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Matériaux de Base & Chimie.
- Rendement du dividende attractif : 4.29% vs médiane de 3.50%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 21.7x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 5.2% vs 13.5% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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