American Water Works Company, I
(AWK)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 24.5x | 14.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.40x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.53% | 4.60% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 40.7% | 17.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 21.3% | 9.8% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 10.1% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.38x | 0.95x | Levier financier à surveiller |
American Water Works Company, I
AWKAmerican Water Works Company, I : analyse de l'action et objectif de cours
American Water Works Company, Inc., through its subsidiaries, provides water and wastewater services in the United States. It offers water and wastewater services on military installations; and undertakes contracts with municipal customers, primarily to operate and manage water and wastewater facilities, as well as offers other related services. The company also operates approximately 80 surface water treatment plants; 520 groundwater treatment plants; 170 wastewater treatment plants; 55,000 miles of transmission, distribution, and collection mains and pipes; 1,200 groundwater wells; 1,800 water and wastewater pumping stations; 1,100 treated water storage facilities; and 75 dams. In addition, it offers water and wastewater services to 14 states serving approximately 3.6 million active customers. The company serves residential customers; commercial customers, including food and beverage providers, commercial property developers and proprietors, and energy suppliers; fire service and private fire customers; industrial customers, such as large-scale manufacturers, mining, and production operations; public authorities comprising government buildings and other public sector facilities, such as schools and universities; and other utilities and community water and wastewater systems. The company was founded in 1886 and is headquartered in Camden, New Jersey.
Évolution du Cours
27 oct. 2026Score FactualFinance 56/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (24.5x) vs Médiane secteur (14.8x) : +65.5%. PEG de 2.51x (élevé vs médiane 1.5x).
Croissance du CA de +6.2%/an, en ligne avec le secteur (+4.2%). Croissance des bénéfices (+8.6%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 40.7%, supérieure de +23.2pts à la médiane sectorielle (17.5%). ROE : 10.1%.
Rendement affiché de 2.5%, mais risque majeur de piège à rendement : flux de trésorerie disponible (FCF) négatif.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.38x vs 0.95x, soit +0.43x de plus). Liquidité : 0.52x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 24.5x (+66% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 1.38x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 40.7% (+23.2 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 11 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 140.27 $ (potentiel estimé : -0.6%).
- Répartition des avis : 23% Achat, 69% Conserver, 8% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à son juste prix, en parfaite adéquation avec sa rentabilité et les moyennes sectorielles.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 56/100 (sous le seuil de conviction).
Levier d'endettement (1.38x) supérieur à la médiane sectorielle (0.95x).
Marge d'exploitation de 40.7% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (24.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Hausse du CA limitée à 6.2%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marge d'exploitation d'élite (40.7%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +8.6%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Flux de trésorerie disponible négatif (-1785 M), limitant la résilience financière.
Flux de trésorerie libre comprimé ou négatif, ne permettant pas de financer de rachats d'actions réguliers sans recourir à la dette.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services Collectifs (Utilities).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 40.7% supérieure aux pairs (17.5%).
- Multiples de valorisation élevés : PER de 24.5x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Niveau d'endettement significatif : dette nette représentant 1.38x les fonds propres.
- Objectif de cours atteint : cours actuel supérieur à l'objectif moyen des analystes (-0.6%).
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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