ATOS GROUP
(ATO.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 7.0x | 29.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | N/D | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 2.1% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | -16.4% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | N/D | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 0.32x | Levier financier à surveiller |
ATOS GROUP
ATO.PAATOS GROUP : analyse de l'action et objectif de cours
Atos Group provides digital transformation solutions and services in France and internationally. It offers cloud and infrastructure services, such as sovereign cloud, multi cloud, private cloud and edge services, modern infrastructure, modern mainframe, and managed edge services, and cloud and modern infrastructure advisory; digital business platforms; digital workplace comprising accessibility services, platforms, intelligent care center, intelligent collaboration, digital workplace advisory, and sustainability. The company also provides integration and value added resell, technology consulting, customized, and maintenance and support services. In addition, it offers advanced computing, cloud solutions, digital security, generative artificial intelligence (AI), security solutions, smart platforms, and transformation acceleration solutions. Further, the company provides decarbonization, cybersecurity products and services, mission-critical systems, advanced computing, and AI and automation services. Additionally, the company provides digital applications such as application services, digital assurance, industry 360 & plm services, intelligent automation, internet of things, and low code solutions; and smart platforms. It serves public sector and defense, manufacturing, financial services and insurance, telecom, media and technology, energy and utilities, retail, transportation and logistics, and healthcare and life science industries. The company was formerly known as Atos SE and changed its name to Atos Group in May 2026. The company was incorporated in 1982 and is headquartered in Bezons, France.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 27/100
Vigilance ÉlevéeScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Résultats déficitaires, marges comprimées ou besoins de trésorerie par rapport aux normes sectorielles.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
Résultat net déficitaire. Rentabilité sous pression.
Chiffre d'affaires en recul (-15.2%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +15.5%.
Marge opérationnelle de 2.1%, inférieure de 25.4pts à la médiane sectorielle (27.5%).
Entreprise ne versant pas de dividende dans un contexte de résultats ou de flux de trésorerie déficitaires.
Structure de bilan optimisée par rachats d'actions réguliers. Flux de trésorerie disponible élevé (510 M) assurant une excellente couverture des obligations de dette. Ratio de liquidité : 1.18x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 7.0x (76% sous la médiane de 29.5x).
- Marge opérationnelle de 2.1% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 5 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 33.78 € (potentiel estimé : +23.4%).
- Répartition des avis : 0% Achat, 40% Conserver, 60% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 27/100 (sous le seuil de conviction).
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (7.0x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 48.2% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à -15.2%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (2.1%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -15.2%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (non communiqué), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Dividende stagnant ou rendement médiocre sur les flux réinvestis.
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Alerte Piège de la Valeur (Value Trap)
Attention : ATOS GROUP présente un multiple PER bas en apparence, mais ce faible prix masque une érosion continue de ses ventes et de ses marges.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Valorisation modérée : PER de 7.0x inférieur à la médiane sectorielle (29.5x).
- Marge opérationnelle sous la médiane : 2.1% vs 27.5% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'VENTE' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
Où acheter et loger ATOS GROUP (ATO.PA) au meilleur tarif ?
✅ Action éligible au PEA français : 0% d'impôt sur les plus-values après 5 ans (hors prélèvements sociaux de 18,6%).
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités