Atlas Copco AB ser. A
(ATCO-A.ST)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 33.1x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 7.71x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.61% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 20.8% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 15.7% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 24.5% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.32x | 0.55x | Structure financière très saine |
Atlas Copco AB ser. A
ATCO-A.STAtlas Copco AB ser. A : analyse de l'action et objectif de cours
Atlas Copco AB (publ) provides compressed air and gas, air treatment systems, vacuum, industrial power tools and assembly systems, machine vision, and power and flow solutions in North America, South America, Europe, Africa, the Middle East, Asia, and Oceania. It operates through Compressor Technique, Vacuum Technique, Industrial Technique, and Power Technique segments. The company offers piston compressors, oil-free tooth and scroll compressors, rotary screw compressors, oil-free blowers, oil-free centrifugal compressors, gas and process compressors, air and gas treatment equipment, expanders and pumps, and medical air solutions. It also provides oil-sealed rotary vane, dry, and liquid ring vacuum pumps; turbomolecular and cryogenic pumps; abatement and integrated systems; industrial assembly tools and solutions; self-pierce riveting solutions; adhesive dispensing and flow drill fastening equipment; material removal tools, and drills and other pneumatic products; machine vision solutions; construction and demolition tools; mobile compressors, generators, and energy storage systems; and industrial flow, portable power, portable flow, and portable air products, as well as specialty rental services. The company serves the semiconductor and flat panel, industrial manufacturing, civil engineering, demolition, exploration drilling, automotive, off-highway vehicle producers, electronics, aerospace, energy, food, pharmaceutical, textile, and other industries. Atlas Copco AB (publ) was founded in 1873 and is headquartered in Nacka, Sweden.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 66/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (33.1x) vs Médiane secteur (19.8x) : +67.2%. PEG de 2.2x (élevé vs médiane 1.6x).
Croissance soutenue du CA de +15.1%/an, supérieure de +7.9pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (20.1%) et ROE (24.5%) compensant la structure unitaire (20.8% vs secteur 15.8%).
Rendement de 1.61%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement maîtrisé (0.32x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 1.44x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 33.1x (+67% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.32x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.55x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 20.8% (+5.0 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 20 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 226.10 € (potentiel estimé : +20.6%).
- Répartition des avis : 76% Achat, 19% Conserver, 5% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre s'échange avec une surcote modérée (+17% vs DCF), mais conserve des multiples cohérents avec sa rentabilité et son secteur.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 66/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.32x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marge d'exploitation de 20.8% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+20.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (33.1x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 15.1%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (20.8%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +15.3%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 20.8% supérieure aux pairs (15.8%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 24.5% démontrant une allocation de capital efficace.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.32x.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +20.6%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 33.1x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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