Applovin Corporation
(APP)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 20.0x | 15.0x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 27.56x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.00% | 4.20% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 77.7% | 18.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 64.6% | 12.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 203.7% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 1.11x | 0.75x | Levier financier à surveiller |
Applovin Corporation
APPApplovin Corporation : analyse de l'action et objectif de cours
AppLovin Corporation provides end-to-end artificial intelligence-powered advertising solutions for businesses in the United States and internationally. It operates through two segments, Advertising and Apps. The company offers Axon Ads Manager, a suite of marketing solutions that enables developers to automate, optimize, and manage marketing efforts; MAX, an in-app bidding technology that optimizes the value of a publisher's advertising inventory by running a real-time competitive auction; Adjust, a measurement and analytics marketing platform; and Wurl, a connected TV platform, which distributes streaming video for content companies, provides advertising and publishing solutions. It serves individuals, small and independent businesses, enterprises, advertisers and advertising networks, mobile app publishers, and indie studio developers. The company was incorporated in 2011 and is headquartered in Palo Alto, California.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 76/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (20.0x) vs Médiane secteur (15.0x) : +33.3%. PEG de 0.57x (très attractif vs médiane 1.4x).
Croissance soutenue du CA de +52.8%/an, supérieure de +48.3pts à la médiane sectorielle (+4.5%). Croissance des bénéfices (+57%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 77.7%, supérieure de +59.2pts à la médiane sectorielle (18.5%). ROE : 203.7%.
Hyper-croissance (+52.8%/an) : réinvestissement vertueux de 100% des flux d'exploitation dans l'expansion.
Endettement supérieur à la médiane sectorielle (1.11x vs 0.75x, soit +0.36x de plus). Liquidité : 4.3x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 20.0x (+33% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Endettement maîtrisé : dette nette/FP de 1.11x conforme aux normes du secteur.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 77.7% (+59.2 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 31 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 469.27 $ (potentiel estimé : +80.5%).
- Répartition des avis : 82% Achat, 18% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 76/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Levier d'endettement (1.11x) supérieur à la médiane sectorielle (0.75x).
Marge d'exploitation de 77.7% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+80.5%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (20.0x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 35.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 52.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (77.7%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +57.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (1.11x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Aucun dividende, mais 100% des cash-flows sont réinvestis dans l'activité avec un rendement des capitaux propres exceptionnel (ROE 203.7%).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Services de Communication.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 77.7% supérieure aux pairs (18.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 203.7% démontrant une allocation de capital efficace.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +80.5%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 20.0x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.
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