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Advanced Micro Devices, Inc. : analyse de l'action et objectif de cours

AMDTechnologie de l'InformationNMS (États-Unis)NMSÉlevé6/7
505,74 $+5.90%
Juste Valeur70/100

Prix en Équilibre • Profil en ligne avec le marché

Le cours actuel reflète fidèlement la rentabilité et les perspectives de l'entreprise sans anomalie de surcote ou de sous-évaluation.

Advanced Micro Devices, Inc. operates as a semiconductor company internationally. It operates in three segments: Data Center, Client and Gaming, and Embedded. The company offers artificial intelligence (AI) accelerators, microprocessors, and graphics processing units (GPUs) as standalone devices or as incorporated into accelerated processing units, chipsets, and data center and professional GPUs; and embedded processors and semi-custom system-on-chip (SoC) products, microprocessor and SoC development services and technology, data processing units, field programmable gate arrays (FPGA), system on modules, AI network interface cards, and adaptive SoC products. It provides processors under the AMD Ryzen, AMD Ryzen AI, AMD Ryzen PRO, AMD Ryzen Threadripper, AMD Ryzen Threadripper PRO, AMD Athlon, and AMD PRO A-Series brands; graphics under the AMD Radeon graphics and AMD Embedded Radeon graphics; professional graphics under the AMD Radeon Pro graphics brand; and AI and general-purpose compute infrastructure for hyperscale providers. The company offers data center graphics under the AMD Instinct accelerators and Radeon PRO V-series brands; server microprocessors under the AMD EPYC brand; low power solutions under the AMD Athlon, AMD Geode, AMD Ryzen, AMD EPYC, and AMD R-Series and G-Series brands; FPGA products under the Virtex-6, Virtex-7, Virtex UltraScale+, Kintex-7, Kintex UltraScale, Kintex UltraScale+, Artix-7, Artix UltraScale+, Spartan-6, and Spartan-7 brands; adaptive SOCs under the Zynq-7000, Zynq UltraScale+ MPSoC, Zynq UltraScale+ RFSoCs, Versal HBM, Versal Premium, Versal Prime, Versal AI Core, Versal AI Edge, Vitis, and Vivado brands; and compute and network acceleration board products under the Alveo and Pensando brands. It serves original equipment and design manufacturers, public cloud service providers, system integrators, distributors, and add-in-board manufacturers. The company was incorporated in 1969 and is headquartered in Santa Clara, California.

Dernière actualisation des ratios : Aujourd'hui • Données réelles

Évolution du Cours

8 sept. 2026
505.74 USD+224.57%
230 $352 $473 $506H: 547.3sept. 2025mars 2026sept. 2026
Plus Bas Période
155.82 USD
Plus Haut Période
547.26 USD
Performance
+224.57%
Tendance Factuelle
Haussière

Comparaison de Performance

Advanced Micro … vs moyenne du secteur Technologie de l'Information

+242.8 ptssurperformance
-26%30%86%142%197%253%2025-09-092026-09-08
Advanced Micro …+224.6%
Moy. Secteur-18.2%

Score FactualFinance 60/100

Entreprise Qualité

Score quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.

60/100
Factual Score
Profil Solide & Équilibré

Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.

Top 25% mondialface au secteur Technologie de l'Information.
Radar d'Empreinte FondamentalePointillés : Médiane Secteur (50)
Valorisation (41)Croissance (95)Rentabilité (25)Dividende (50)Santé (95)
5 Piliers d'Analyse FondamentaleScore /100
Valorisation20%
41/100
PER / PEG128.4x / 0.49x
Médiane: 29.5x / 1.5x

PER de 128.4x, prime de +335% vs médiane (29.5x). PEG de 0.49x (très attractif vs médiane 1.5x).

Croissance25%
95/100
CAGR CA 3 ans+50.1%/an
Médiane: +15.5%/an

Croissance soutenue du CA de +50.1%/an, supérieure de +34.6pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+159.5%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.

Rentabilité25%
25/100
Marge d'exploitation17.3%
Médiane: 27.5%

Marge opérationnelle de 17.3%, inférieure de 10.2pts à la médiane sectorielle (27.5%). ROE : 10.2%.

Dividendes15%
50/100
Rendement Dividende0.0%
Médiane: 0.9%

Croissance forte (+50.1%/an) : les bénéfices sont réinvestis dans l'expansion. Absence de dividende cohérente avec ce profil.

Santé Financière15%
95/100
Dette Nette / Capitaux Propres0.06x
Médiane: 0.32x

Endettement très faible (0.06x vs médiane sectorielle 0.32x). Bilan solide. Liquidité : 2.61x.

Modèle 100% Mathématique & Sans Biais Humain

Chaque pilier résulte d'une comparaison arithmétique directe avec l'univers sectoriel mondial TTM. Aucune intervention discrétionnaire ni algorithme opaque de prédiction.

L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché

Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes

Profil Équilibré ⚖️

Ce que disent les Faits Réels

60/100

Données certifiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)

  • Prime de valorisation : PER de 128.4x (+335% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
  • Bilan très sain : dette nette/FP de 0.06x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.32x).
  • Marge opérationnelle de 17.3% en ligne avec son secteur.

Ce que dit le Marché

ACHAT FORT

Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures

  • 49 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
  • Objectif de cours moyen : 615.38 $ (potentiel estimé : +21.7%).
  • Répartition des avis : 80% Achat, 20% Conserver, 0% Vente.
💡

Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité

Le titre est valorisé à un prix cohérent avec sa rentabilité et son secteur. Pas d'anomalie de surcote ni d'aubaine spectaculaire.

L'Analyse Décodée

Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.

Le Conseil d'Action Factual

👉 Position de fond de portefeuille neutre : privilégier un renfort lors des replis sous le cours moyen.

Grille de Décision : Les 5 Critères d'Or

2 / 5 Critères Validés
Score Factual ≥ 65/100

Score insuffisant de 60/100 (sous le seuil de conviction).

Structure de Dette Maîtrisée

Endettement (0.06x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.32x).

Marge Opérationnelle Positive & Compétitive

Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.

Consensus Marché Favorable (Potentiel > 0%)

Objectif moyen positif (+21.7%) sans avis de vente majoritaire.

Valorisation Raisonnable (Absence de Bulle)

Multiple de valorisation très tendu, intégrant une perfection sans droit à l'erreur.

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Comparer avec un rival

Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances

Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.

Points forts constatés (2)
  • Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.06x.
  • Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +21.7%.
Points de vigilance (3)
  • Multiples de valorisation élevés : PER de 128.4x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
  • Marge opérationnelle sous la médiane : 17.3% vs 27.5% pour le secteur.
  • Politique sans dividende régulier : priorité au réinvestissement des flux de trésorerie ou aux rachats d'actions.

Juste Valeur Intrinsèque (Modèle DCF)

Inscription requise

Actualisation rigoureuse des flux de trésorerie libres (Discounted Cash Flow) sur 5 ans.

Cours Actuel de Clôture
505.74 $
Prix coté sur le marché
Juste Valeur Fondamentale
•••,•• €
Valeur intrinsèque théorique
Diagnostic & Décote
Décote masquée
Prime de risque tendue face aux pairs
Scénario Prudent : ••• €Cible DCF : ••• €Scénario Optimiste : ••• €
Taux WACC9.0%
Croissance 5 ans+16%/an
Croissance Perpétuelle+2.2%

Double Marge de Sécurité

◆ Potentiel Consensus Seul

Wall Street voit un potentiel de +21.7%, mais notre modèle DCF ne confirme pas de sous-valorisation intrinsèque au cours actuel.

Cours Actuel505.74 $
Valeur DCF450.33 $
Cible Analystes615.38 $

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Consensus & Objectif 12 Mois

49 analystes financiers répertoriés
Fiabilité Élevée
Consensus :ACHAT FORT(80%)
Objectif Moyen du Consensus
615,38 $+21.7%
Actuel 506 $
Cible 615,38 $
Min : 365 $(-27.8%)
Max : 1 250 $(+147.2%)
Répartition des avis :80% Achat20% Conserver0% Vente
Consensus factuel consolidé100% Indépendant
Calibrage institutionnel : Les seuils baissiers (Vente dès 28% de vendeurs, Alléger dès 18%) sont volontairement calibrés plus bas que les seuils acheteurs (75% pour Achat Fort) afin de neutraliser le biais haussier structurel des banques d'affaires (où les avis de vente représentent moins de 7% de l'ensemble des notes de Wall Street).

Segmentation du Chiffre d'Affaires

Répartition du CA de Advanced Micro Devices, Inc. par activité et par zone géographique

35 B

Total CA

Produits & Solutions Principales
55%
19.1 Mrds $
Abonnements Cloud & SaaS
30%
10.4 Mrds $
Services professionnels & Maintenance
15%
5.2 Mrds $

Historique du PER & Corridor de Valorisation

Cycle 3 Ans

Évolution dynamique des multiples de bénéfices de Advanced Micro Devices, Inc. au sein de son corridor

Zone Médiane
128.4x PER
Trajectoire du PER
Corridor Normal (Min-Max)
Moyenne 3 ans
Médiane Secteur
Actuel : 128.4x(-3.8% vs moy.)
52x103x155xPlafond Corridor: 177.2xSupport Corridor: 92.4xMoyenne 3 ans: 133.5xMédiane Secteur: 29.5x128.4xT1 2024T2 2024T3 2024T4 2024T1 2025T2 2025T3 2025T4 2025Actuel
Support Corridor
92.4x
Borne basse d'achat
Moyenne 3 Ans
133.5x
Pivot central du cycle
Plafond Corridor
177.2x
Borne haute de prise de gains
Médiane Secteur
29.5x
Multiple médian des pairs

Indicateurs Fondamentaux Clés & Variance Sectorielle

Benchmark sectoriel : Technologie de l'Information
Ratio P/E (PER)
128.4x
+335% vs médiane
Médiane sectorielle :29.5x

Se négocie avec une prime de valorisation face aux pairs du secteur.

Marge Opérationnelle (EBIT)
17.3%
-10.2 pts vs médiane
Médiane sectorielle :27.5%

Rentabilité d'exploitation après coûts de production et de structure.

Croissance CA (CAGR 3 ans)
+50.1%/an
+34.6 pts vs médiane
Médiane sectorielle :+15.5%/an

Taux de croissance annuel composé des revenus nets sur 3 exercices.

Dette Nette / Fonds Propres
0.06x
Inférieur à la médiane
Médiane sectorielle :0.32x

Structure financière prudente avec d'importantes réserves de trésorerie.

Rendement du Dividende
0.00%
Aucune distribution
Médiane sectorielle :0.90%

Flux de trésorerie réinvestis dans la recherche et les investissements.

Marge Nette
15.6%
-5.4 pts vs médiane
Médiane sectorielle :21.0%

Bénéfice net conservé par unité de chiffre d'affaires réalisé.

Price to Book (P/B)
12.28x
Multiple d'actifs
Médiane sectorielle :2.80x

Capitalisation boursière rapportée à l'actif net comptable.

Free Cash Flow (FCF)
8 841M USD
Cash-flow positif
Médiane sectorielle :N/D

Flux de trésorerie opérationnel disponible après investissements (CapEx).

Bénéfice & Free Cash Flow par Action (BPA / FCF)

Rapprochement arithmétique de la rentabilité nette et du flux de trésorerie disponible par action

BPA (Résultat Net)
FCF par Action
1.4 $2.7 $4.1 $5.4 $0.815.422022670% FCF0.525.4220231035% FCF1.015.422024539% FCF2.665.422025204% FCF
BPA Net (2025)
2.66 $
Bénéfice comptable
FCF / Action (2025)
5.42 $
Trésorerie réelle créée
Taux de Conversion
204%
Flux de cash / Résultat
Qualité du Cash
Cash-Flow Remarquable
Certification Factuelle

Fondamentaux Historiques

Tendances annuelles sur 4 ans

Chiffre d'Affaires
+34.3% vs n-1
34,6BUSD(Exercice 2025)
2022202320242025
Résultat Net
+164.2% vs n-1
4,3BUSD(Exercice 2025)
2022202320242025
Free Cash Flow
+0.0% vs n-1
8,8BUSD(Exercice 2025)
2022202320242025
Données non disponibles

Historique Chiffre d'Affaires & Bénéfice Net

Chiffres d'affaires audités, marges opérationnelles et flux de trésorerie.

Chiffre d'affaires (USD)

Volume d'activité
13B27B41B23.6B202212-3122.7B-3.9%202312-3125.8B+13.7%202412-3134.6B+34.3%202512-31

Résultat net & Marge nette

Bénéfice & Marge
2B4B5B1.3B5.6%202212-31854M3.8%202312-311.6B6.4%202412-314.3B12.5%202512-31
Exercice Annuel 2025(2025-12-31)

Dernier exercice annuel clos

Chiffre d'affaires34,6B USD
Résultat net4,3B USD
Marge nette12.5%

Politique de Dividende & Allocation du Capital

Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

Aucun dividende direct versé (0,00%)

Advanced Micro Devices, Inc. conserve et réinvestit l'intégralité de ses flux de trésorerie dans l'innovation technologique, le désendettement et de potentiels rachats d'actions relutifs.

Simulateur Fiscal : PEA vs Compte-Titres (CTO)

Logement CTO (Hors PEA direct)

Advanced Micro Devices, Inc. est domiciliée hors UE/EEE et se détient en compte-titres ordinaire (CTO), ou via un ETF PEA équivalent.

Pourquoi Advanced Micro Devices, Inc. n'est-elle pas éligible au PEA en direct ?

Selon l'article L. 221-31 du Code monétaire et financier, seules les sociétés ayant leur siège social dans l'Union Européenne (ou EEE) sont éligibles au PEA en direct. Comme Advanced Micro Devices, Inc. est basée hors UE, ses titres vifs se détiennent sur un Compte-Titres Ordinaire (CTO) soumis à la Flat Tax de 30%.

L'Alternative Factual : Investir sur ce secteur via le PEA

Réplication Synthétique

Vous pouvez quand même profiter de l'avantage fiscal du PEA (0% d'IR après 5 ans) tout en vous exposant à l'indice ou au secteur de Advanced Micro Devices, Inc. grâce aux ETF synthétiques éligibles PEA (ex: ETF S&P 500 PEA ou ETF MSCI World PEA).

Source : Code Général des Impôts (CGI) art. 150-0 A. Taux PFU 30% vs prélèvements sociaux 17,2%.

Actualités Factuelles & Dépêches Récentes

Dépêches de presse financière et catalyseurs d'actualité pour Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

Questions fréquentes sur Advanced Micro Devices, Inc. (AMD)

Réponses factuelles et données financières clés pour les investisseurs.

Le consensus des analystes pour Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) est à l'avis 'ACHAT FORT'. L'objectif de cours chiffré précis, les bornes min/max et le calcul du potentiel de rendement sont accessibles exclusivement avec l'abonnement FactualFinance PRO.

Avertissement Légal & Risques : FactualFinance est un outil d'analyse quantitative et éducative indépendant. Les scores arithmétiques, ratios et modèles DCF ne constituent en aucun cas des conseils en investissement financier (CIF) au sens de l'article L. 321-1 du Code monétaire et financier. Tout investissement sur les marchés financiers comporte un risque de perte totale ou partielle du capital investi. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.