Allianz SE v
(ALV.DE)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 14.4x | 11.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 2.64x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 3.93% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 13.7% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 9.9% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 19.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.51x | 1.05x | Structure financière très saine |
Allianz SE v
ALV.DEAllianz SE v : analyse de l'action et objectif de cours
Allianz SE, together with its subsidiaries, provides property-casualty insurance, life/health insurance, and asset management products and services worldwide. The company's Property-Casualty segment offers various insurance products, including motor liability, accident, fire and property, general liability, credit, and travel, and assistance services to private and corporate customers. Its Life/Health segment provides a range of life and health insurance products on an individual and a group basis, such as annuities, endowment and term insurance, and unit-linked and investment-oriented products, as well as private and supplemental health, and long-term care insurance products. The company's Asset Management segment offers institutional and retail asset management products and services to third-party investors comprising equity and fixed income funds, cash, and multi-assets; and alternative investment products that include real estate, infrastructure debt/equity, real assets, liquid alternatives, and solutions business. In addition, it provides banking services for retail clients; and digital investment services. Allianz SE was founded in 1890 and is headquartered in Munich, Germany.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 64/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (14.4x) vs Médiane secteur (11.5x) : +25.2%. PEG de 2.98x (élevé vs médiane 1.2x).
Croissance soutenue du CA de +12.1%/an, supérieure de +6.6pts à la médiane sectorielle (+5.5%).
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (16.1%) et ROE (19.6%) compensant la structure unitaire (13.7% vs secteur 31%).
Rendement de 3.93%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.8%).
Endettement très faible (0.51x vs médiane sectorielle 1.05x). Bilan solide. Liquidité : 1.51x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 14.4x (+25% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.51x (bien inférieure à la médiane sectorielle 1.05x).
- Marge opérationnelle de 13.7% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 16 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 447.77 € (potentiel estimé : +2%).
- Répartition des avis : 35% Achat, 41% Conserver, 24% Vente.
Juste Valeur : Le Cours Reflète Fidèlement la Réalité
Le titre est valorisé à son juste prix, en parfaite adéquation avec sa rentabilité et les moyennes sectorielles.
Cohérence normale : le marché a intégré les fondamentaux actuels. L'action évoluera au rythme de ses futurs trimestres.
👉 Valorisation d'équilibre : multiple de valorisation et perspectives opérationnelles en adéquation avec les moyennes sectorielles.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 64/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.51x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (1.05x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (14.4x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 12.1%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marges insuffisantes (13.7%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -8.0%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement trop élevé (0.51x), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 19.6% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 3.93% vs médiane de 3.80%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.51x.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 13.7% vs 31.0% pour le secteur.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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