ALPHA BANK S.A.
(ALPHA.AT)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 12.5x | 11.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 1.13x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 2.62% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 47.4% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 45.3% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 10.2% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 1.05x | Levier financier à surveiller |
ALPHA BANK S.A.
ALPHA.ATALPHA BANK S.A. : analyse de l'action et objectif de cours
Alpha Bank S.A., together with its subsidiaries, provides various banking and financial products and services in Greece and internationally. The company offers savings, premier, deposit, payroll, and payroll for pension accounts, as well as savings and sight account in foreign currency. It also provides personal, mortgage, home improvement, and green loans; debit, credit, and prepaid cards; digital wallets; health, home and car, credit card protection, online transactions, card theft, mortgage loan, personal insurance products, as well as unit-linked and insurance savings plans; and working capital facilities, corporate loans, leasing products, factoring services, letters of guarantee/letters of credit, trading, and wealth management services. In addition, the company offers investment products, such as mutual funds, investment plans and combined investment, equities and stock exchanges, bonds, and term deposits. Further, it provides various business banking products and services comprising business banking advisory, business cards, partner ecosystem, green solutions for small businesses, deposit products, financing solutions, sectorial programmes, insurance, Nexi POS, and international trade; international market products; corporate finance, custody, shipping, and other services; and mass payment, Nexi XPay, cash management, online legalization for legal entities, tools, online term deposit for business, myBusiness benefit, API portal, and e-banking. Additionally, the company offers supranational development and national development programmes, and recovery and resilience facility loans; gold personal and business banking services; GEM portfolio management and e-wealth services, and lombard loans. Alpha Bank S.A. was founded in 1879 and is based in Athens, Greece.
Évolution du Cours
30 oct. 2026Score FactualFinance 72/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (12.5x) vs Médiane secteur (11.5x) : +8.7%.
Croissance soutenue du CA de +57.3%/an, supérieure de +51.8pts à la médiane sectorielle (+5.5%).
Marge opérationnelle de 47.4%, supérieure de +16.4pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 10.2%.
Rendement de 2.62%, en ligne avec la médiane sectorielle (3.8%).
Dette non communiquée
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 12.5x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (11.5x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 47.4% (+16.4 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 5.14 € (potentiel estimé : +14%).
- Répartition des avis : 88% Achat, 0% Conserver, 12% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 72/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marge d'exploitation de 47.4% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+14%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (12.5x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
L'entreprise se traite à sa juste valeur de qualité : prime modérée justifiée par sa supériorité fondamentale.
Croissance soutenue des ventes de 57.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (47.4%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Croissance du BPA de 7.1%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Établissement financier : rentabilité des fonds propres (ROE 10.2%) inférieure au seuil d'élite (≥ 16%) requis pour un bilan-forteresse bancaire.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 47.4% supérieure aux pairs (31.0%).
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT' avec objectif moyen à +14%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
Où acheter et loger ALPHA BANK S.A. (ALPHA.AT) au meilleur tarif ?
Compte-Titres Ordinaire (CTO) requis pour les valeurs internationales hors Union Européenne.
Leader banque en ligne • 0 € frais de tenue • Sélection 0 € courtage Boursomarkets
1 € par ordre ou 0 € sur les plans d'épargne programmée • Intérêts sur liquidités