ALSTOM
(ALO.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 26.6x | 19.8x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 0.74x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 1.20% | 2.50% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 3.3% | 15.8% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 1.7% | 10.5% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 3.4% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.33x | 0.55x | Structure financière très saine |
ALSTOM
ALO.PAALSTOM : analyse de l'action et objectif de cours
Alstom SA provides solutions for rail transport industry in Europe, the Americas, the Asia Pacific, the Middle East, Central Asia, and Africa. The company offers rolling stock solutions comprising people movers and monorails, light rails, metros, commuter and regional trains, high-speed trains, and locomotives; asset optimization, connectivity, and security and city mobility solutions; and signaling products, such as urban, mainline, and freight and mining signaling. It also provides APM, monorail, tram, metro, and main line systems; and tracklaying and track, catenary free and ground feeding, electrification, cybersecurity, and engineering consultancy solutions, as well as electromechanical equipment. In addition, the company offers rail maintenance, modernization, overhaul, parts, repair and overhauls, and support services. Further, it provides various components, including bogies, motors, dampers, brake friction products, switchgears, traction and auxiliary converters, transformers, green traction solutions, interiors, and train control and information systems. The company offers its products and solutions to original equipment manufacturers, operators, and asset owners. Alstom SA was founded in 1928 and is based in Saint-Ouen, France.
Évolution du Cours
28 oct. 2026Score FactualFinance 46/100
Neutre / MixteScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Certains ratios sont en deçà des moyennes du secteur. Vigilance recommandée sur la rentabilité ou la valorisation.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (26.6x) vs Médiane secteur (19.8x) : +34.3%. PEG de 0.54x (très attractif vs médiane 1.6x).
Croissance du CA de +4.1%/an, inférieure de 3.1pts à la médiane sectorielle (+7.2%).
Marge opérationnelle de 3.3%, inférieure de 12.5pts à la médiane sectorielle (15.8%). ROE : 3.4%.
Rendement de 1.2%, en ligne avec la médiane sectorielle (2.5%).
Endettement maîtrisé (0.33x) cohérent avec la médiane sectorielle (0.55x). Liquidité : 0.94x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 26.6x (+34% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.33x (bien inférieure à la médiane sectorielle 0.55x).
- Marge opérationnelle de 3.3% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 15 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 20.70 € (potentiel estimé : +29.6%).
- Répartition des avis : 40% Achat, 47% Conserver, 13% Vente.
Divergence Risquée : Wall Street s'emballe, les Bilans sont Fragiles
Les analystes projettent une trajectoire haussière attrayante, mais les comptes publiés (Score Factual modéré ou faible) révèlent des fragilités opérationnelles : marges sous pression, trésorerie déficitaire ou rentabilité encore non éprouvée.
Pourquoi cette différence ? Les analystes parient sur des scénarios futurs optimistes (promesses de croissance, narratif technologique). FactualFinance regarde la solvabilité actuelle pour vous protéger des déceptions de marché en cas de ralentissement.
👉 Divergence d'anticipation : les projections optimistes du consensus contrastent avec un bilan ou des flux de trésorerie encore sous tension.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score insuffisant de 46/100 (sous le seuil de conviction).
Endettement (0.33x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (0.55x).
Marges insuffisantes ou sous forte pression concurrentielle.
Objectif moyen positif (+29.6%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (26.6x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Entreprise d'exception mais valorisation actuellement exigeante. Stratégie recommandée : ajouter en Watchlist et attendre un repli de marché.
Hausse du CA limitée à 4.1%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (3.3%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -29.5%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Endettement très faible ou intégralement couvert par une marge géante et un solide flux de trésorerie libre.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Industrie & Aérospatiale.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.33x.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 26.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
- Marge opérationnelle sous la médiane : 3.3% vs 15.8% pour le secteur.
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