CREDIT AGRICOLE
(ACA.PA)ÉLIGIBLE PEA| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 7.7x | 11.5x | Décote relative face aux pairs |
| Price-to-Book (P/B) | 0.66x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 11.18% | 3.80% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 43.6% | 31.0% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 25.3% | 22.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 8.6% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | 0.35x | 1.05x | Structure financière très saine |
CREDIT AGRICOLE
ACA.PACREDIT AGRICOLE : analyse de l'action et objectif de cours
Crédit Agricole S.A. provides retail and corporate banking, insurance, and investment banking products and services in France, Italy, rest of the European Union, rest of Europe, North America, Central and South America, Africa, the Middle East, the Asia Pacific, and Japan. It operates in five segments: Asset Gathering, Large Customers, Specialized Financial Services, French Retail Banking LCL, and International Retail Banking. The company offers savings/retirement, death and disability/creditor/group, and property and casualty insurance products; asset management; investment solutions; banking products and services, savings, wealth management, payment, cash flow management, and online banking services; personal finance and mobility; and specialized financial services. It also provides investment banking, structured finance, international trade finance, commercial banking, capital market, and syndication services; leasing, factoring, and energy and territorial financing; and asset servicing solutions for investment products, as well as various asset classes, such as execution, clearing, forex, security lending, custody, depositary banking, fund administration, middle-office outsourcing, fund distribution, and issuer services. In addition, the company offers property services, including transactions, rental, rental management, condominium trustee, and renovation under the Square Habitat brand; property development and management; and low-carbon electricity production. The company serves individuals, SMEs, small businesses, corporates, farmers, financial institutions, local authorities, asset managers, insurance companies, institutional investors, pension and unlisted funds, banks, and brokers. Crédit Agricole S.A. was founded in 1894 and is headquartered in Montrouge, France. Crédit Agricole S.A. operates as a subsidiary of SAS Rue La Boetie.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 67/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (7.7x) vs Médiane secteur (11.5x) : -33.0%. PEG de 1.43x (raisonnable vs médiane 1.2x).
Chiffre d'affaires en recul (-6.3%/an sur 3 ans). Médiane sectorielle : +5.5%.
Marge opérationnelle de 43.6%, supérieure de +12.6pts à la médiane sectorielle (31%). ROE : 8.6%.
Rendement très élevé de 11.18% : dividende généreux mais prudence face au risque de réduction cyclique ou sectorielle.
Endettement très faible (0.35x vs médiane sectorielle 1.05x). Bilan solide. Liquidité : 1.5x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Décote sectorielle : PER de 7.7x (33% sous la médiane de 11.5x).
- Bilan très sain : dette nette/FP de 0.35x (bien inférieure à la médiane sectorielle 1.05x).
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 43.6% (+12.6 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 17 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 21.00 € (potentiel estimé : +37.4%).
- Répartition des avis : 47% Achat, 35% Conserver, 18% Vente.
Opportunité Fondamentale : Chiffres Solides, Marché Prudent
L'entreprise est rentable, peu endettée et bien gérée, mais le marché boursier reste tiède ou la délaisse temporairement faute d'effet de mode ou d'un catalyseur récent.
Pourquoi cette différence ? Le Score Factual mesure les faits tangibles (résultats prouvés). Le consensus est souvent influencé par la popularité médiatique à court terme. C'est typiquement la configuration recherchée par l'investisseur 'Value' (acheter la qualité au rabais avant que Wall Street ne se réveille).
👉 Écart de valorisation : fondamentaux comptables résilients contrastant avec la prudence ou la neutralité du consensus.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 67/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Endettement (0.35x) sain et inférieur ou proche de la médiane sectorielle (1.05x).
Marge d'exploitation de 43.6% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Consensus neutre ou négatif (absence de catalyseur haussier à court terme).
Multiple PER (7.7x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Profil CroissanceLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 29.1% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Hausse du CA limitée à -6.3%/an, sous le seuil d'expansion exigé (+8%/an).
Marges insuffisantes (43.6%) ou bénéfices progressant moins vite que le chiffre d'affaires.
Croissance du BPA de -14.8%/an, inférieure au rythme des grandes machines de capitalisation (+8%/an).
Établissement financier : rentabilité des fonds propres (ROE 8.6%) inférieure au seuil d'élite (≥ 16%) requis pour un bilan-forteresse bancaire.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Vigilance : Risque de contraction du modèle
Les flux de trésorerie et la croissance de CREDIT AGRICOLE montrent des signes de fatigue bilantielle.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Finance & Assurance.
- Valorisation modérée : PER de 7.7x inférieur à la médiane sectorielle (11.5x).
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 43.6% supérieure aux pairs (31.0%).
- Rendement du dividende attractif : 11.18% vs médiane de 3.80%.
- Structure financière saine : ratio dette nette/fonds propres maîtrisé à 0.35x.
- Consensus de marché prudent : opinion moyenne 'ALLÉGER' reflétant un risque de repli ou une valorisation tendue.
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