TOKYO ELECTRON
(8035.T)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 34.0x | 29.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 9.77x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 4.83% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 28.9% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 23.6% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | 30.9% | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 0.32x | Levier financier à surveiller |
TOKYO ELECTRON
8035.TTOKYO ELECTRON : analyse de l'action et objectif de cours
Tokyo Electron Limited, together with its subsidiaries, develops, manufactures, and sells semiconductor production equipment in Japan, South Korea, Taiwan, China, North America, Europe, and internationally. The company provides coaters/developers, plasma etch systems, cleaning systems, deposition systems, test systems, 3D integration systems, SiC Epitaxial CVD systems, and gas cluster beam systems, as well as other deposition and lithography and other products. It also offers engineering services; spare parts/repairs; upgrades/modification; and used products, as well as display production equipment. The company was incorporated in 1951 and is based in Tokyo, Japan.
Évolution du Cours
26 oct. 2026Score FactualFinance 84/100
Haute Qualité FactuelleScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Surperforme nettement la majorité de ses pairs sectoriels en termes de rentabilité, bilan et solidité.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (34.0x) vs Médiane secteur (29.5x) : +15.3%. PEG de 1.3x (raisonnable vs médiane 1.5x).
Croissance soutenue du CA de +33.3%/an, supérieure de +17.8pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+40.4%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Modèle économique à très haute efficacité du capital (modèle DuPont & Moat) : ROIC d'exception (25.3%) et ROE (30.9%) compensant la structure unitaire (28.9% vs secteur 27.5%).
Rendement élevé de 4.83% (vs médiane 0.9%), solidement couvert par la trésorerie opérationnelle.
Structure de bilan optimisée par rachats d'actions réguliers. Flux de trésorerie disponible élevé (297,173 M) assurant une excellente couverture des obligations de dette. Ratio de liquidité : 2.63x.
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- PER de 34.0x, parfaitement aligné avec la moyenne sectorielle (29.5x).
- Marge opérationnelle de 28.9% en ligne avec son secteur.
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 23 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 15274.78 JPY (potentiel estimé : +65.8%).
- Répartition des avis : 83% Achat, 17% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 84/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marge d'exploitation de 28.9% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+65.8%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple PER (34.0x) modéré ou cohérent avec le profil de croissance.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 73.2% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 33.3%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (28.9%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +40.4%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (non communiqué), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Rempart concurrentiel imprenable (Moat) : pouvoir de fixation des prix attesté par des marges très élevées et une rentabilité du capital hors normes.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 28.9% supérieure aux pairs (27.5%).
- Retour sur fonds propres (ROE) robuste : 30.9% démontrant une allocation de capital efficace.
- Rendement du dividende attractif : 4.83% vs médiane de 0.90%.
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +65.8%.
- Sensibilité générale aux cycles macroéconomiques et aux taux d'intérêt.
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