KEYENCE CORP
(6861.T)| Indicateur Financier | Valeur Actuelle | Médiane Secteur | Diagnostic Factual |
|---|---|---|---|
| PER (Price / Earnings) | 41.6x | 29.5x | Valorisation en ligne ou prime |
| Price-to-Book (P/B) | 5.22x | N/D | Multiple sur fonds propres comptables |
| Rendement du Dividende | 0.69% | 0.90% | Rente brute annuelle par action |
| Marge Opérationnelle | 54.0% | 27.5% | Rentabilité opérationnelle du modèle |
| Marge Nette | 39.2% | 21.0% | Conversion du CA en bénéfice net |
| Rentabilité Capitaux Propres (ROE) | N/D | 14.0% | Efficacité de l'allocation du capital |
| Dette Nette / Fonds Propres | N/D | 0.32x | Levier financier à surveiller |
KEYENCE CORP
6861.TKEYENCE CORP : analyse de l'action et objectif de cours
Keyence Corporation, together with its subsidiaries, manufactures and sells electronic application equipment in Japan and internationally. The company offers photoelectric, fiber optic, laser, inductive proximity, positioning, vision, and specific solution sensors, as well as network communication units; laser profiler/3D laser snapshot sensor, laser displacement sensors, optical micrometer/laser micrometer, spectral interference displacement sensor, inductive displacement sensors, and LVDT/contact displacement sensors; machine vision products; and flow sensors/flow meters, pressure sensors, temperature sensors, and level sensors. It also provides pneumatic components; safety light curtains, laser scanners, interlock switches, and controller; microscopes/laser microscopes; optical comparator; coordinate measuring machine, 3D scanner, and 3D optical profilometers; programmable logic controller, micro PLC /small PLC, HMI, servo motors/servo systems, and other control products; and marking/coding, barcode reader, mobile computers/handheld computers, data acquisition, static control, additive manufacturing, and RPA/desktop automation software products. The company's products are used in automotive, metals, semiconductors/LCDs, electronic devices, plastics, films/sheets, food/pharmaceutical, medical technology, and logistics applications. The company was founded in 1972 and is headquartered in Osaka, Japan.
Évolution du Cours
29 oct. 2026Score FactualFinance 70/100
Entreprise QualitéScore quantitatif transparent pondéré sur 5 piliers financiers clés.
Fondamentaux solides et réguliers, répondant aux standards d'investissement institutionnels.
Contrairement aux étoiles arbitraires, 50/100 représente la médiane mathématique exacte des entreprises du secteur mondial. Un score ≥ 60 certifie une surperformance objective éprouvée sur le bilan, les marges et la valorisation relative.
PER actuel (41.6x) vs Médiane secteur (29.5x) : +41.0%. PEG de 2.34x (élevé vs médiane 1.5x).
Croissance soutenue du CA de +32.8%/an, supérieure de +17.3pts à la médiane sectorielle (+15.5%). Croissance des bénéfices (+51%/an) supérieure aux revenus → expansion des marges.
Marge opérationnelle de 54%, supérieure de +26.5pts à la médiane sectorielle (27.5%).
Rendement de 0.69%, en ligne avec la médiane sectorielle (0.9%).
Dette non communiquée
Modèle de Scoring Quantitatif 5 Piliers
Chaque pilier est évalué par comparaison directe avec les médianes du secteur mondial (TTM). Aucune intervention humaine ou boîte noire spéculative.
L'Arbitre de Décision : Faits vs Marché
Comment trancher en cas de divergence entre les bilans comptables réels et les prévisions des analystes
Ce que disent les Faits Réels
Données comptables publiées comparées aux pairs sectoriels (endettement, rentabilité, PER)
- Prime de valorisation : PER de 41.6x (+41% vs médiane). Exigence de résultats élevée.
- Forte rentabilité : marge d'exploitation de 54.0% (+26.5 pts vs secteur).
Ce que dit le Marché
Recommandations et objectifs de cours fondés sur les anticipations futures
- 16 analystes institutionnels couvrent activement ce titre.
- Objectif de cours moyen : 97800.00 JPY (potentiel estimé : +28.1%).
- Répartition des avis : 88% Achat, 13% Conserver, 0% Vente.
Alignement Total : Chiffres Éclatants & Consensus Haussier
Les fondamentaux réels (rentabilité, bilan, trésorerie) confirment pleinement l'optimisme des analystes. Pas d'effet de bulle : la hausse anticipée repose sur des bases économiques concrètes.
Aucune divergence notable : investisseurs institutionnels et modèles quantitatifs s'accordent sur la surperformance de l'entreprise face à ses concurrents.
👉 Profil de qualité supérieure : surperformance opérationnelle confirmée par les comptes financiers et le consensus institutionnel.
Grille d'Analyse : Les 5 Critères Fondamentaux
Score solide de 70/100 sur l'ensemble des 5 piliers.
Données d'endettement non communiquées ou non normalisées pour ce titre.
Marge d'exploitation de 54.0% garantissant la rentabilité du cœur de métier.
Objectif moyen positif (+28.1%) sans avis de vente majoritaire.
Multiple de valorisation très tendu (41.6x), intégrant une perfection sans droit à l'erreur.
Diagnostic Machine à Croissance
Élite CompounderLes 7 critères stricts de sélection (Buffett, Munger, Lynch & Kantesaria)
Décote estimée de 11.0% par rapport à la juste valeur intrinsèque. Fenêtre d'entrée attractive pour une entreprise de cette qualité.
Croissance soutenue des ventes de 32.8%/an (ou dynamique d'expansion d'élite), attestant d'une demande structurelle forte.
Marge d'exploitation d'élite (54.0%) couplée à une progression robuste des bénéfices d'exploitation.
Le BPA s'apprécie de +51.0%/an. Conformément à la règle de Peter Lynch, le cours suit la trajectoire des earnings.
Endettement trop élevé (non communiqué), excédant le seuil de sécurité forteresse.
Politique de capital saine sans dilution actionnariale : la création de valeur profite intégralement aux actionnaires existants.
Distribution pérenne avec dynamique de croissance du dividende (philosophie Aristocrates de la Croissance).
Avantage concurrentiel vulnérable ou marges trop faibles face aux pressions concurrentielles sectorielles.
Synthèse fondamentale : Points forts & Vigilances
Éléments quantitatifs comparés au secteur Technologie de l'Information.
- Excellente rentabilité opérationnelle : marge de 54.0% supérieure aux pairs (27.5%).
- Consensus d'analystes favorable : opinion moyenne 'ACHAT FORT' avec objectif moyen à +28.1%.
- Multiples de valorisation élevés : PER de 41.6x qui intègre déjà de fortes attentes de croissance future.
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